高雄港灣區未來是一處人潮聚集的廣大區域，需要有安全慢速便利的大眾運輸來串連灣區與其他區域，市府結合環狀輕軌捷運與水岸輕軌計畫，形成一圈環繞都會區的運輸路線。修改後的環狀與水岸輕軌「二合一」新路線，從成功路至新光路左轉，沿港區經光榮碼頭、真愛碼頭接高雄捷運橘線西子灣站，再沿舊臨港線鐵路到美術館路，再度與環狀輕軌銜接，總長約22.1公里，共設35個候車站，沿線與台鐵、捷運有六處的轉運站。
這樣的調整，讓高雄整個輕軌長度從原本19.6公里再延長，總工程經費約為165億元，不但經費更節省42億元，還串連150億元的港灣重大建設。公共運輸系統初期較難獲利，引發民間投資卻步，但打造「30分鐘生活圈」是市府重大施政目標，同時又能帶動新灣區內經貿與觀光效益，及活化土地開發、振興舊市區都市更新，考量重大建設不能再等，因此高雄市政府決定自行興建，再委由民間經營，市府希望中央政府與市府共同開發高雄港區外，也能面對港區高強度開發後衍生的交通問題，加速通過對高雄的輕軌建設等，並在原有核定的補助下，能再提高經費挹注。
目前規劃2012年水岸輕軌將先行開工，預定2年完工，從美術館區沿著臨港鐵路線繞行高雄港，路線沿著鼓山舊市區設站，可以帶動鹽埕、鼓山區的觀光景點發展，旅客前往柴山自然公園、動物園更加方便，預期2019年環狀輕軌全線完工通車，其他如鳳山線、林園延伸線等，亦將逐步推動。目前市府沿著環狀輕軌的路線，開行了168路環狀幹線公車，培養未來的客源與補強紅橘線捷運的接駁功能。